高华科技在科创板上市：超额募资约12亿元，IPO首日跌破发行价

4月18日，南京高华科技股份有限公司（下称“高华科技”，SH:688539）在上海证券交易所科创板上市。本次上市，高华科技的发行价为38.22元/股，发行数量为3320万股，募资总额约为12.69亿元，募资净额约为11.66亿元。

而此前招股书显示，高华科技计划募资6.34亿元，其中2.66亿元用于高华生产检测中心建设项目，1.68亿元用于高华研发能力建设项目，2.00亿元用于补充流动资金。据此计算，高华科技超额募资金额约12亿元。

上市首日，高华科技的开盘价为42.88元/股，较发行价上涨12.19%。此后不久，高华科技便跌破IPO发行价，盘中最低跌至34.60元/股。截至收盘，高华科技的股价报收35.00元/股，较发行价下跌8.42%，总市值约为46.48亿元。

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据招股书介绍，高华科技的主营业务为高可靠性传感器及传感器网络系统的研发、设计、生产及销售，主要产品为各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器，以及通过软件算法将上述传感器集成为传感器网络系统。

天眼查信息显示，高华科技成立于2000年2月，注册资本为9960万元，法定代表人为李维平。当前，高华科技共对外投资了3家公司。此前，高华科技曾于2015年8月在新三板挂牌交易，后于2018年11月摘牌。

高华科技在招股书中表示，依托高可靠性传感器产品的自主创新优势，该公司的核心产品具有可靠性高、一致性好、集成度高的特点，较早得到航天客户的关注，成功参与了载人航天工程的项目配套，并逐渐被应用于其他各高可靠领域。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，高华科技的收入分别为1.30亿元、1.56亿元、2.26亿元和1.32亿元；净利润分别为2069.89万元、3521.44万元、7001.35万元和3856.57万元；扣非后净利润分别为1889.28万元、3250.22万元、6766.43万元和3629.03万元。

招股书显示，高华科技的主营业务收入主要来自于高可靠性传感器和传感器网络系统产品销售业务，并以高可靠性传感器产品销售业务为主。其中，高可靠性传感器收入的贡献占比分别为84.80%、86.35%、90.18%和89.98%。

报告期内，高华科技的主营业务综合毛利率分别为57.71%、58.01%、60.77%、62.50%，整体保持增长态势。其中，高可靠性传感器产品的毛利率分别为56.61%、57.28%、63.16%和63.69%，传感器网络系统产品毛利率分别为63.85%、62.68%、38.82%、51.82%。

截至2022年6月30日，高华科技拥有4项注册商标、30项发明专利、38项实用新型专利、5项外观设计专利及5项计算机软件著作权。2019年-2021年，高华科技的营业收入复合增长率为31.85%。

而智慧芽数据显示，高华科技共有130项专利申请信息，其中发明专利75项，占比57.69%。通过算法分析，高华科技的专利布局主要专注在压力传感器、传感器、敏感膜、温度传感器、测量方法等技术领域。

另据招股书披露，高华科技2022年的营收约为2.76亿元，较2021年同期的2.26亿元增加21.74%；净利润为8116.17万元，较2021年同期的7001.35万元增加15.92%；扣非后净利润为7658.81万元，较2021年同期的6766.44万元增长13.19%。

同时，高华科技预计该公司2023年第一季度的营业收入为6000万元至6500万元，同比增长18.67%至28.56%；预计归母净利润为1250万元至1400万元，同比增长13.11%至26.69%；预计扣非后净利润为1150万元至1250万元，同比增长15.93%至26.01%。

本次上市前，高华科技的实际控制人为李维平、单磊、佘德群，三人合计控制该公司58.23%的股权。其中，李维平为高华科技董事长、总经理，单磊为董事，佘德群则为高华科技董事、副总经理。

IPO前，李维平持股24.50%，单磊持股18.12%，佘德群持股15.61%，高华科技董事、生产总监黄标持股15.61%，陈新持股4.02%，邦盛赢新持股3.21%，发展基金持股3.01%，南京高感持股2.33%，国鼎军安、上海溱鼎均分别持股2.01%，航动国鼎持股1.61%。

同时，浩蓝枭龙持股1.31%，合赢企管持股1.00%，杭州辰威持股0.80%，智汇纵横、海融投资、航翼高创、常州中地、晟苏一号均分别持股0.60%，成都雅清持股0.50%，宁波百浩持股0.45%，创熠邦盛持股0.40%，南京高知持股0.35%，南京高世持股0.13%。

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